- Aaveのトレーダーが、異常に大規模な取引を行ったことが原因で発生した極端なスリッページにより、1回の取引で5000万ドルもの損失を出しました。
- 創設者のスタニ・クレチョフ氏は、そのトレーダーに同情を示し、60万ドルの手数料を返金すると約束しましたが、システムは「意図通りに機能した」と述べています。
Aaveのトレーダーが、異常に大規模な取引を行った結果、価格が大幅に下落し、5000万ドル以上を失いました。これはDeFi史上最も悲惨な取引の一つと言えるでしょう。
オンチェーンデータによると、木曜日にトレーダーは50,432,688ドル相当のaEthUSDTをaEthAAVEと交換しました。前者はAaveに預けられたUSDTを表す利子トークンであり、後者はネットワークのレンディングプロトコルに預けられたAAVEトークンを表します。この取引は、競合するソルバーによって最適な価格を見つけるスワップエンジンであるCoWプロトコルで行われました。
しかし、関連するプールの流動性が低いため、この取引は大規模なスリッページを引き起こし、彼のトークンは327 aEthAAVE（36,000ドル強相当）に交換されました。オンチェーンデータによると、5,000万ドルの損失は、BlockSecによると少なくとも4,300万ドルの利益を上げた裁定取引業者とMEVボットによって獲得されました。このプロトコルは60万ドル以上の手数料を生み出しました。
DeFiにおけるスリッページとは、取引の実行中に資産価格が変動する現象です。これは、利用可能な流動性を大幅に上回る規模の取引、あるいは市場操作によって引き起こされます。大きな注文を小さな取引に分割するか、最大スリッページ許容値を設定することで、これを回避できます。
Aave創設者：プラットフォームは意図通りに機能しました
創設者のスタニ・クレチョフ氏は、この壊滅的な取引に対し、トレーダーに同情の意を示し、プラットフォームが手数料として受け取った60万ドルを返金すると約束しました。
しかし、クレチョフ氏は、自身のプラットフォームは意図通りに機能したと主張しました。プラットフォームはトレーダーにスリッページを警告し、取引実行前に確認を求めたということです。
「ユーザーはモバイル端末で警告を確認し、高いスリッページを受け入れて交換を進めた結果、最終的に324 AAVEしか受け取れなかった」とクレチョフ氏は明らかにしました。
彼はさらに、CoW Swapルーターは「意図どおりに機能し、統合は業界標準の慣行に従って行われた」と付け加えました。
クレチョフ氏によると、こうしたスリッページはDeFiでも発生しますが、通常は規模がはるかに小さく、ニュースになることはないということです。これはDeFiの長所と短所を如実に示しています。ユーザーは中央機関を介さずに自由に取引できる一方で、従来のプラットフォームが提供するような安全対策が欠けているのです。クレチョフ氏は、同様の事態を防ぐため、業界に対しユーザー保護を強化するよう求めました。
主要なDeFiプロトコルであるAaveは、ここ数ヶ月、リーダーシップを巡る争いに揺れており、Kulechov氏率いるAave Labsが分散型運用を阻害していると非難されています。CNFの報道によると、Aave DAOから技術開発とセキュリティ運用のサポートを委託されていたBGD LabsとAave Chan Initiativeは、いずれも退任を発表しました。
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